Çin’in önde gelen iki çip üreticisi, 2026’nın ikinci çeyreğinde yapay zeka (AI) destekli talepteki güçlü artışı temel büyüme faktörü olarak göstererek rekor düzeyde gelir açıkladı. Şirket yöneticileri ve sektör uzmanları, Çin’in çip sektörünün yılın ikinci yarısında güçlü bir büyüme göstermesinin beklendiğini belirtti.
Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), ikinci çeyrekte net kârının yüzde 261,7 arttığını ve gelirinin 3 milyar doları aştığını açıkladı. Hua Hong Grace Semiconductor ise ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde gelir elde ederken, kârı yıllık bazda yüzde 385,9 arttı.
SMIC Eş CEO’su Zhao Haijun, cuma günü yaptığı açıklamada, keskin büyümeyi yapay zeka ile ilgili destek çiplerine yönelik talepteki artışa bağladı. Zhao, AI çiplerine yönelik talebin yüzde 40 artmasının beklendiğini ve wafer sevkiyatlarının yükselmesiyle birlikte SMIC’in üçüncü çeyrekte wafer fiyatlarını artıracağını ve brüt kâr marjını yükseltmesinin beklendiğini söyledi.
Hua Hong Başkanı Bai Peng de şirketin ikinci çeyrekte rekor düzeyde gelir elde etmesini AI kaynaklı yarı iletken talebine bağladı. Bai, “Şirketin faaliyetleri yapay zeka dalgasının olumlu etkisinden açıkça faydalandı.” dedi.
İki şirketin mali raporlarında öne çıkan üç diğer faktör ise satış hacmi ve fiyatlardaki artış, brüt kâr marjlarının sürekli yükselmesi ve yüksek kapasite kullanım oranları oldu. Analistler, bu göstergelerin Çin’in wafer döküm sektörünün yeni bir yükseliş ve refah döngüsüne girdiğine işaret ettiğini belirtti.
SMIC, 2026’nın ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarını perşembe günü Hong Kong borsasında açıkladı. Birçok temel gösterge rekor seviyelere ulaştı. İkinci çeyrek geliri yıllık bazda yüzde 36,1 artarak 3,006 milyar dolara çıktı ve şirketin çeyreklik gelirinin ilk kez 3 milyar dolar eşiğini aşmasını sağladı. Hissedarlara atfedilen net kâr ise yıllık bazda yüzde 261,7 artışla 479 milyon dolar oldu.
Zhao, “Bölgelere göre ikinci çeyrek gelirlerinin yüzde 90’ını Çin, yüzde 8’ini ABD ve yüzde 2’sini Avrasya oluşturdu. Çin, başta AI destek çiplerine yönelik güçlü talep, yurt dışı siparişlerin geri dönmesi ve yerelleştirilmiş üretimin sürekli güçlenmesi sayesinde yüzde 22 ile en yüksek büyümeyi kaydetti.” dedi.
Mali sonuçlar piyasa beklentilerini de önemli ölçüde aştı. Goldman Sachs, bir raporunda SMIC’in ikinci çeyrek gelirinin ve brüt kâr marjının hem bankanın hem piyasanın beklentilerinin yanı sıra yönetimin daha önce açıkladığı öngörülerin üzerinde gerçekleştiğini belirtti. Goldman Sachs, şirket hisseleri için “al” notunu korurken Hong Kong’da işlem gören hisseler için 135 Hong Kong doları (17,2 dolar) hedef fiyat belirledi.
SMIC hisseleri cuma günü yüzde 4,81 yükselerek 70,8 Hong Kong dolarından kapandı. Hisseler gün içinde yüzde 6’ya kadar değer kazandı.
Hua Hong’un ikinci çeyrek geliri ise yıllık bazda yüzde 26,8 artışla tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 717,5 milyon dolara ulaştı. Ana şirkete ait hissedarlara atfedilen net kâr ise yüzde 385,9 artışla 38,6 milyon dolar oldu.
Bai, “Çok çeşitli nihai pazarlara hizmet veren özel süreçlere odaklanmış bir döküm şirketi olarak AI dalgasının olumlu etkisinden açıkça faydalandık.” dedi.
AI sistemleri; güç yönetimi entegre devreleri, arayüz çipleri, bellek çipleri ve diğer birçok çip türü dahil olmak üzere çok sayıda destek çipine ihtiyaç duyuyor. Pekin merkezli Cutting-Edge Technology Research Institute Direktörü Zhang Xiaorong, Global Times’a yaptığı açıklamada, bu çiplerin ağırlıklı olarak 28 nanometre ve üzerindeki olgun üretim süreçlerini kullandığını ve bunların SMIC ile Hua Hong’un temel üretim alanlarını oluşturduğunu söyledi.
Teknoloji sektörü araştırma kuruluşu TrendForce’un son verilerine göre, genellikle 250 ila 28 nanometre arasındaki olgun çip üretim süreçlerinde kullanılan 8 inç wafer üretim kapasitesinde dünyanın en büyük 10 döküm şirketinin ortalama kapasite kullanım oranı yılın ilk yarısında yüzde 88’e yükseldi ve ikinci yarıda yüzde 90’a çıkması bekleniyor.
Bununla birlikte, SMIC ve Hua Hong’un mali sonuçları, iki şirketin de ikinci çeyrekte kapasite kullanımını yüksek seviyelerde sürdürdüğünü gösterdi. Kapasite kullanım oranları sırasıyla yaklaşık yüzde 94 ve yüzde 103 seviyelerine ulaşarak küresel ortalamanın üzerine çıktı.
Shenzhen merkezli First Seafront Fund Başekonomisti Yang Delong, cuma günü Global Times’a yaptığı açıklamada, “Çin son iki yılda çipler ve yarı iletkenler, bilgi işlem gücü ve algoritmalar, AI büyük modelleri ve insansı robotlar alanlarında birçok teknolojik atılım gerçekleştirdi. Çin hisselerine yatırım yapan uluslararası sermaye, yatırımlarını giderek gelişmekte olan sektörlere yöneltiyor.” dedi.
Üçüncü çeyreğe ilişkin olarak şirket, sevkiyatların büyümeye devam etmesini ve fiyatların istikrarlı kalmasını bekliyor. Sanayi ivmesi ve AI patlamasının yaratacağı yayılma etkilerinin yılın ikinci yarısında devam etmesi ve entegre devre üretimine yönelik geniş tabanlı bir talep oluşturması bekleniyor. Zhao, “Şirket, sektörün görünümü ve kendi gelişimi konusunda iyimserliğini koruyor.” dedi.